УслугиЧастным клиентамДоверительное управлениеКонсервативная стратегия → ДУ «Государственные, муниципальные, корпоративные облигации»

ДУ «Государственные, муниципальные, корпоративные облигации»

Инструмент – государственные и муниципальные бумаги. Низкий уровень риска. Нахождение в инвестиционном пакете бумаг, имеющих наименьший на рынке риск вложений, позволяет рассчитывать на полное возвращение инвестиционных средств.

Минимальный объем средств – 1 млн. руб.
Минимальный срок вложений – 12 месяцев.
Ликвидность – низкая.
Ориентир по доходности (benchmark) – средняя максимальная ставка по депозитам юридических лиц в 10 крупнейших банках по результатам мониторинга депозитных ставок ЦБ РФ аналогичного по сроку действия договора.

Консультирование по вопросу целесообразности приобретения банковских золотых слитков, открытию «металлических» счетов, конверсионных операций.

Порядок и размер вознаграждение Управляющей компании назначается индивидуально.

Категория инвесторов

  • - ориентируются на срок вложений более 1 года;
  • - по уровню доходности ориентируются на рынок государственных, муниципальных облигаций;
  • - хотят получить доходность выше максимальной ставки по депозитам для юридических лиц.
Инвестиционная декларация
Инвестиционные инструменты: Облигации и денежные средства. 100 %
Валюта инвестиционных инструментов: Рубли РФ. 100 %
Средний срок до погашения бумаг в портфеле (дюрация): Средневзвешенный срок до погашения или оферты (выкупа эмитентом) на досрочный выкуп инструментов. до 3 лет
Основные характеристики
Минимальный объем средств: 1 млн. руб.
Минимальный срок: 12 мес.
Рекомендуемый срок: 12 мес.
Ожидаемый оборот в квартал (объем сделок при пересмотре портфеля): 10-20 %
Кредитный риск: Низкий
Процентный риск: Низкий
Ликвидность: Низкая
Ориентир по доходности (Benchmark): Средняя максимальная ставка по депозитам физических лиц в 10 крупнейших банках по результатам мониторинга депозитных ставок ЦБ РФ.

Принципы управления

В портфель включаются облигации, обеспечивающие наибольшую доходность при ограничении рисков (в первую очередь кредитного риска). Состав портфеля и изменения в нем зависят от: ожиданий уровня процентных ставок; финансового состояния эмитентов; изменения кредитных спрэдов; размещения новых выпусков; появления информации, влияющей на ожидаемую доходность портфеля.

Особенность инструмента инвестирования

  • - доходность на уровне «голубых фишек» облигационного рынка, при ограниченном уровне кредитного риска;
  • - риск ниже, чем риск вложений в банки с сопоставимым уровнем доходности;
  • - снижение рисков достигается тщательным подбором эмитентов и диверсификацией портфеля;
  • - это активная, но не спекулятивная стратегия.